合金無縫鋼管廠負債率逼近80% 經(jīng)營活動兩年“失血”3.6億
曾經(jīng)風(fēng)光無限的鋼鐵企業(yè)近年來大多陷入困境難以自拔,西北地區(qū)特殊鋼生產(chǎn)企業(yè) “領(lǐng)頭羊”合金無縫鋼管廠(600117,收盤價3.30元)亦是如此。
合金無縫鋼管廠近日公告的2013年報顯示,報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入70.32億元,同比增長2.34%。實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損0.71億元,去年同期為0.31億元,同比大幅下降326.19%。
合金無縫鋼管廠證券部相關(guān)人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示,去年市場需求持續(xù)低迷,鋼材、焦炭價格大幅下滑,但原材料價格下降幅度低于鋼材產(chǎn)品降幅,導(dǎo)致公司虧損。同時,由于公司處于轉(zhuǎn)型升級關(guān)鍵時期,隨著新建項目的投入,融資規(guī)模加大,財務(wù)費用較高。
值得注意的是,在業(yè)績出現(xiàn)虧損的同時,西寧特鋼的財務(wù)壓力也漸漸顯現(xiàn)。2012年該公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-1.77億元,2013年經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流則繼續(xù)收緊,變?yōu)?1.84億元,經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流已經(jīng)連續(xù)兩年為負,合計流出現(xiàn)金3.6億元。
公司證券部相關(guān)人士對此解釋稱,“實際工作當(dāng)中我們有一些是使用票據(jù),好多單位發(fā)行票據(jù),有些賬(款)是以票據(jù)形式收回來的�！�
合金無縫鋼管廠因自身發(fā)展需要而產(chǎn)生的負債也在增加。年報披露,去年西寧特鋼新增5億元非公開定向債務(wù)融資工具,致使其應(yīng)付利息同比增加45.16%。由于一年內(nèi)到期的長期借款和長期應(yīng)付款增加,西寧特鋼一年內(nèi)到期的非流動負債也同比增加5倍。此外,由于來自控股股東的借款增加,也使得該公司其他應(yīng)付款同比增加四成。
但合金無縫鋼管的財務(wù)壓力似乎不止于此�！睹咳战�(jīng)濟新聞》記者注意到,2011年西寧特鋼總負債98億元,負債率73.28%;2012年總負債則為112億元,負債率75.46%。2013年總負債為138億元,負債率達到79.40%。最近3年來其資產(chǎn)負債率逐年攀升,均超過上市公司資產(chǎn)負債率70%的警戒線。
同時,今年3月初,合金無縫鋼管公司西寧特殊鋼集團有限責(zé)任公司(以下簡稱西鋼集團)已經(jīng)為其發(fā)債“輸血”,用于償還合金無縫鋼管廠即將到期的銀行債務(wù)。而彼時,西寧特鋼尚有今年底前到期、單筆金額5000萬元以上的貸款30余億元。
雖然債務(wù)規(guī)模已經(jīng)較高,但為了維持當(dāng)前業(yè)務(wù)并完成在建項目,合金無縫鋼管廠今年仍有新的資金需求,并且不排除繼續(xù)采取貸款的措施。
合金無縫鋼管廠預(yù)計,2014年公司本部技改資金需求為7.15億元。合金無縫鋼管廠表示,目前公司主要通過經(jīng)營回款及金融機構(gòu)貸款來解決上述項目的資金需求。如條件成熟,也可通過資本市場解決資金需求。
